تُعد دورة تحويل النقد (CCC) من أبرز الأدوات المالية التي تعتمد عليها الشركات لتقييم كفاءتها في إدارة رأس المال العامل وتحويل الاستثمارات إلى نقدية.
كما تُعد القدرة على تحويل المخزون إلى مبيعات ثم إلى نقد بسرعة وكفاءة أمراً حيوياً لاستدامة ونمو الشركات، خاصةً الشركات الناشئة منها.
تعرّف في هذا المقال على ما يلي:
1- ما هي دورة تحويل النقد؟
2- كيفية حساب دورة تحويل النقد؟
3- كيفية تخفيض مدة دورة تحويل النقد؟
ما هي دورة تحويل النقد؟
تُعد دورة تحويل النقد (CCC) مقياس رئيسي يستخدمه المحاسبون والمحللون الماليون لتحديد مدى كفاءة الشركة في إدارة رأس المال العامل وتحويل استثماراتها في المخزون إلى نقدية من خلال المبيعات.
تُعرف دورة تحويل النقد أيضاً بدورة التشغيل أو دورة النقدية، وهي تعكس الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركة لتحويل مواردها من نقد إلى مخزون ثم إلى مبيعات ونقد مرة أخرى.
يوضّح هذا المؤشر كم يوماً يحتاج كل دولار مُستثمر في الإنتاج والبيع ليتم تحويله إلى نقدية متاحة للشركة، وكلما كانت دورة تحويل النقد أقصر كلما كان ذلك أفضل للشركة، لأنه يشير إلى أن النقدية غير محتجزة لفترة طويلة في الحسابات المدينة أو المخزون.
تتكون دورة تحويل النقد من ثلاثة مكونات رئيسية:
1- مدة بقاء المخزون (Days Inventory Outstanding - DIO):
يشير هذا المقياس إلى عدد الأيام التي يستغرقها المخزون ليتم بيعه.
تعكس مدة بقاء المخزون كفاءة الشركة في إدارة مخزونها، وكلما كانت مدة بقاء المخزون أقصر كانت الشركة أكثر كفاءة في تحويل المخزون إلى مبيعات.
2- مدة تحصيل المبيعات (Days Sales Outstanding - DSO):
تُعرف مدة تحصيل المبيعات بأنها الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركة لتحصيل المدفوعات من العملاء بعد إجراء المبيعات.
تُعد مدة تحصيل المبيعات مؤشراً على كفاءة الشركة في إدارة الحسابات المدينة، وكلما كانت مدة تحصيل المبيعات أقصر كانت الشركة أسرع في تحويل المبيعات إلى نقدية.
3- مدة سداد الدائنين (Days Payables Outstanding - DPO):
تعكس مدة سداد الدائنين عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لسداد فواتير الموردين، وكلما كانت مدة سداد الدائنين أطول كانت الشركة قادرة على الاحتفاظ بالنقد لفترة أطول، مما يُحسّن من وضعها المالي.
كيفية حساب دورة تحويل النقد
تعكس دورة تحويل النقد الوقت الذي تحتاجه الشركة لتحويل استثماراتها في المخزون والمبيعات إلى نقدية يمكن استخدامها في العمليات التشغيلية.
إذا كانت دورة تحويل النقد قصيرة فهذا يدل على أن الشركة قادرة على تحويل استثماراتها بسرعة إلى نقدية، مما يُحسّن من سيولتها ويعزز قدرتها على تلبية التزاماتها المالية.
يتم حساب دورة تحويل النقد باستخدام المعادلة التالية:
دورة تحويل النقد (CCC) = مدة بقاء المخزون (DIO) + مدة تحصيل المبيعات (DSO) - مدة سداد الدائنين (DPO)
مثال عملي على دورة تحويل النقد
لنفترض أن شركة ناشئة لديها البيانات التالية:
مدة بقاء المخزون = 45 يوماً
مدة تحصيل المبيعات = 30 يوماً
مدة سداد الدائنين = 20 يوماً
يمكن حساب دورة تحويل النقد كالتالي:
دورة تحويل النقد (CCC) = مدة بقاء المخزون (DIO) + مدة تحصيل المبيعات (DSO) - مدة سداد الدائنين (DPO)
دورة تحويل النقد = 45 + 30 - 20
دورة تحويل النقد = 55 يوماً
يعني هذا أن الشركة تحتاج إلى 55 يوماً لتحويل استثماراتها في المخزون والمبيعات إلى نقدية.
يساعد هذا المقياس الشركة على فهم مدى كفاءتها في إدارة رأس مالها العامل واتخاذ الإجراءات اللازمة لتحسين أدائها المالي.
كيفية تخفيض مدة دورة تحويل النقد
يُعد تخفيض مدة دورة تحويل النقد (CCC) هدفاً استراتيجياً للعديد من الشركات الناشئة، إذ يعزز من سيولة الشركة ويُحسّن من قدرتها على تلبية التزاماتها المالية بسرعة أكبر.
توجد العديد من الاستراتيجيات التي يمكن اتّباعها لتحقيق هذا الهدف، أهمها:
1- تحسين إدارة المخزون:
- تقليل مدة بقاء المخزون: يمكن للشركات تقليل الوقت الذي يستغرقه المخزون ليتم بيعه، وتساعد تقنيات مثل إدارة المخزون في الوقت المناسب (JIT) في تقليل المخزون الفائض وتحسين دورانه.
- استخدام تقنيات التنبؤ بالطلب: يساعد الاعتماد على أدوات التنبؤ بالطلب في تحسين مستويات المخزون، مما يقلل من الوقت الذي تبقى فيه البضائع غير مباعة.
2- تسريع عملية تحصيل المستحقات:
- تحسين سياسات الائتمان: يمكن للشركات تقليل مدة تحصيل المبيعات عن طريق تحسين سياسات الائتمان وتقديم حوافز للعملاء للدفع بشكل أسرع مثل الخصومات على المدفوعات المبكرة.
- استخدام التكنولوجيا: يُسرّع تطبيق حلول الفواتير الإلكترونية وأنظمة إدارة المدفوعات من عملية إصدار الفواتير وتحصيل المدفوعات.
3- زيادة كفاءة سداد المستحقات:
- التفاوض على شروط دفع أفضل: يمكن للشركات التفاوض مع الموردين للحصول على شروط دفع أطول، مما يسمح للشركة بالاحتفاظ بالنقد لفترة أطول.
- إدارة التدفقات النقدية بفعالية: يساعد تطبيق أدوات إدارة التدفقات النقدية في تحسين التخطيط المالي وضمان توفر النقد في الأوقات المناسبة لتسديد الالتزامات دون تأخير.
- 4- تحسين العمليات التشغيلية:
- تبسيط العمليات: يمكن لتحسين العمليات التشغيلية وتقليل الهدر من خلال تطبيق مبادئ الإدارة الرشيقة (Lean Management) أن يقلل من الوقت الذي يستغرقه تحويل المخزون إلى مبيعات.
- الاستثمار في التكنولوجيا: يساهم استخدام التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية مثل أنظمة إدارة علاقات العملاء (CRM) وأنظمة تخطيط موارد المؤسسة (ERP) في تقليل مدة دورة تحويل النقد.
5- تعزيز التعاون بين الأقسام:
- تواصل فعال: يسهم التواصل المستمر بين الأقسام المختلفة مثل المبيعات والإنتاج والتمويل في تحسين التنسيق وتقليل التأخيرات في دورة تحويل النقد.
- تدريب الموظفين: إنّ تدريب الموظفين على أهمية دورة تحويل النقد وكيفية تحسينها له تأثير إيجابي على الكفاءة العامة للشركة.
يمكن للشركات الناشئة بتطبيق هذه الاستراتيجيات تقليل مدة دورة تحويل النقد، مما يعزز من كفاءتها المالية وقدرتها على النمو.
أخيراً، تُعد دورة تحويل النقد أداة حيوية للشركات الناشئة لفهم وتحسين كفاءة إدارة رأس المال العامل. من خلال تحسين مكونات دورة تحويل النقد، يمكن للشركات تعزيز سيولتها المالية وزيادة قدرتها على النمو والاستدامة.
ومن هنا توفر شركة باي فلو Piflow المحاسبية الأدوات والخبرات اللازمة لمساعدتك في تحليل وتحسين دورة تحويل النقد لشركتك مما يضمن تحقيق أفضل النتائج المالية.
يمكنك حجز جلستك المجانية من هنا لمعرفة المزيد عن خدماتنا.
