تعد نسب السيولة المالية أحد الأدوات الأساسية في التحليل المالي للشركات، إذ توفر نظرة شاملة على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية القصيرة الأجل.
تساعد هذه النسب المستثمرين والدائنين والمديرين الماليين على تقييم صحة الشركة المالية، مما يتيح اتخاذ قرارات مستنيرة تهدف إلى تعزيز الاستقرار المالي والنمو المستدام.
تعرّف في هذا المقال على ما يلي:
1- ما هي نسب السيولة المالية؟
2- أهمية حساب نسب السيولة المالية
3- أنواع السيولة المالية
4- من يستخدم نسب السيولة المالية؟
ما هي نسب السيولة المالية؟
تُعد نسب السيولة المالية مجموعة من المؤشرات المالية التي تستخدم لقياس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المالية القصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة.
وتُعد هذه النسب من أهم الأدوات التي يعتمد عليها المحللون الماليون والمستثمرون لتقييم الصحة المالية للشركات واستقرارها.
إذ يمكن للشركات من خلال تحليل نسب السيولة تحديد مدى قدرتها على تلبية التزاماتها المالية الفورية والمتوقعة، مما يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية مستنيرة وتحسين إدارة رأس المال العامل.
أهمية حساب نسب السيولة المالية
تُعد نسب السيولة المالية من الأدوات الأساسية التي تساعد الشركات على فهم قدرتها على تلبية التزاماتها المالية القصيرة الأجل.
تلعب هذه النسب دوراً حيوياً في تقييم الصحة المالية للشركة واستدامتها، وتوفر العديد من الفوائد الهامة التي تؤثر بشكل كبير على عملياتها واستراتيجياتها المستقبلية.
وفيما يلي أهم النقاط التي تبيّن أهمية حساب نسب السيولة المالية:
1- تقييم الصحة المالية:
تساعد نسب السيولة المالية الشركات على تقييم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية القصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة.
وتُعد الشركات التي تُظهر نسب سيولة مرتفعة أكثر استقراراً من الناحية المالية، مما يعزز الثقة لدى المستثمرين والمقرضين.
2- اتخاذ القرارات الاستراتيجية:
تمنح نسب السيولة المالية الإدارة نظرة واضحة على الوضع المالي للشركة، مما يُمكّنها من اتخاذ قرارات استراتيجية مستنيرة.
على سبيل المثال إذا كانت نسب السيولة منخفضة فقد تقرر الإدارة تأجيل بعض الاستثمارات أو إعادة هيكلة الديون لتحسين السيولة.
3- إدارة المخاطر المالية:
تساعد نسب السيولة المالية في تحديد المشكلات المحتملة قبل أن تصبح أزمات.
ويمكن للشركات استخدام هذه النسب لاكتشاف الصعوبات المالية المبكرة واتخاذ التدابير الوقائية المناسبة لتجنب الوقوع في مشاكل مالية خطيرة.
4- تعزيز ثقة المستثمرين والمقرضين:
يهتم المستثمرون والمقرضون بشكل كبير بنسب السيولة عند تقييم الشركات.
إذ تشير نسب السيولة العالية إلى أن الشركة لديها قدرة جيدة على سداد ديونها القصيرة الأجل، مما يعزز ثقة المستثمرين والمقرضين ويجعل من السهل على الشركة الحصول على تمويل إضافي.
5- تخطيط السيولة:
تُمكّن نسب السيولة المالية الشركات من التخطيط بشكل أفضل لاحتياجاتها النقدية.
إذ يمكن للشركات من خلال مراقبة هذه النسب التنبؤ بالنقد المطلوب لتغطية النفقات التشغيلية والالتزامات المالية الأخرى، مما يسهم في تحسين إدارة النقد.
6- مقارنة الأداء المالي:
يمكن استخدام نسب السيولة لمقارنة الأداء المالي للشركة مع الشركات الأخرى في نفس القطاع، مما يساعد الشركات على تحديد موقعها التنافسي واتخاذ الإجراءات اللازمة لتحسين أدائها.
أنواع السيولة المالية
توفر نسب السيولة المالية رؤية شاملة عن مدى استقرار الشركة المالي مما يساعد الإدارة والمستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
توجد عدة أنواع من نسب السيولة المالية وكل نوع يقدّم نظرة محددة عن جوانب مختلفة من السيولة. وفيما يلي أبرز هذه النسب:
1- النسبة الجارية (Current Ratio):
تقيس هذه النسبة قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة، وتُحسب النسبة الجارية بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.
تشير النسبة الجارية الأعلى إلى أن الشركة لديها ما يكفي من الأصول لتغطية التزاماتها الفورية مما يعزز ثقة المستثمرين والمقرضين في قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية.
2- النسبة السريعة (Quick Ratio):
تشبه النسبة الجارية ولكنها تستبعد المخزون من الأصول المتداولة لأنها تأخذ وقتاً أطول للتحول إلى نقد، وتُحسب النسبة السريعة بقسمة الأصول المتداولة (باستثناء المخزون) على الخصوم المتداولة.
توفر النسبة السريعة رؤية أكثر تحفظاً حول قدرة الشركة على سداد التزاماتها الفورية باستخدام الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة.
3- نسبة النقدية (Cash Ratio):
تقيس هذه النسبة قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام النقد والنقد المعادل فقط، وتُحسب نسبة النقدية بقسمة النقد والنقد المعادل على الخصوم المتداولة.
تُعد نسبة النقدية مؤشراً أكثر صرامة لقياس السيولة المالية للشركة إذ تركز فقط على الأصول الأكثر سيولة.
من يستخدم نسب السيولة المالية
1- المستثمرون:
يستخدم المستثمرون نسب السيولة لتقييم الصحة المالية القصيرة الأجل للشركات التي ينوون الاستثمار فيها، إذ يستطيع المستثمرون من خلال تحليل وضع السيولة للشركة وتحديد قدرتها على تلبية التزاماتها المالية الفورية.
يساعد ذلك في تقليل مخاطر الاستثمار في شركات قد تواجه صعوبات مالية مما يضمن سلامة الاستثمارات في الشركات ذات الوضع المالي القوي.
2- الدائنون:
يعتمد الدائنون مثل البنوك والمؤسسات المالية على نسب السيولة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين المحتملين، إذ يمكن للدائنين من خلال تحليل وضع السيولة للشركة تقدير احتمالية السداد في الوقت المناسب للقروض أو التسهيلات الائتمانية.
وتشير النسب المرتفعة للسيولة إلى انخفاض مخاطر التخلف عن السداد مما يعزز ثقة الدائنين في تمديد الائتمان للشركة، وقد يفرض الدائنون أحياناً متطلبات محددة لنسب السيولة كجزء من شروط الدين.
3- المحللون الماليون:
يستخدم المحللون الماليون نسب السيولة كجزء من تحليلهم الشامل لأداء الشركة المالي وملف المخاطر، إذ يمكن للمحللين من خلال دراسة مؤشرات السيولة تحديد الاتجاهات المحتملة وتقييم مخاطر السيولة وتقديم توصيات مستنيرة للمستثمرين أو العملاء.
تساعد هذه النسب المحللين في تقديم توقعات دقيقة وتوصيات مدروسة حول صحة الشركة القصيرة الأجل واستقرارها المالي.
4- الإدارة:
تراقب إدارة الشركات نسب السيولة المالية بانتظام لإدارة وضع السيولة في الشركة، ويمكن للإدارة من خلال تتبع هذه النسب تحديد الفجوات في السيولة وتحسين تدفقات النقد واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الأصول القصيرة الأجل.
تساعد هذه المراقبة المستمرة الإدارة في الحفاظ على صحة مالية قوية وتحسين عمليات الشركة بشكل عام.
5- الجهات التنظيمية والسلطات:
تستخدم الجهات التنظيمية والوكالات الحكومية نسب السيولة كجزء من وظائفها الرقابية والتنظيمية، على سبيل المثال قد تفرض الجهات التنظيمية قيوداً على الحد الأدنى من النقد الذي يجب أن تحتفظ به البنوك في أي وقت معين.
تهدف هذه الإجراءات إلى ضمان أن تكون بعض الكيانات مثل البنوك تمتلك سيولة قوية قصيرة الأجل لحماية الاقتصاد الأوسع والمستهلكين.
أخيراً، تعد نسب السيولة المالية أداة أساسية لقياس قدرة الشركات على تلبية التزاماتها المالية القصيرة الأجل، مما يساعد في الحفاظ على استقرارها المالي وتعزيز الثقة بين المستثمرين والدائنين، ويمكن للشركات من خلال فهم واستخدام نسب السيولة بشكل فعّال تحسين إدارة مواردها المالية واتخاذ قرارات استراتيجية تساعد في تحقيق النمو المستدام.
وإذا كنت ترغب في تحسين أداء شركتك المالي وضمان تحقيق أعلى مستويات السيولة المالية، فإن شركة باي فلو Piflow المحاسبية تقدم لك الدعم والخبرات اللازمة لتحقيق ذلك.
فريقنا مستعد لتقديم الاستشارات المالية المخصصة والخدمات المحاسبية المتكاملة لمساعدتك في تحقيق أهدافك المالية بفعالية وكفاءة.
يمكنك حجز جلستك المجانية من هنا لمعرفة المزيد عن خدماتنا.
